20.10.2025
Налогообложение инвестиционных доходовИнвесторам приготовиться: как платить налог с дивидендов и вкладов по сниженному порогу в 2.4 млн рублей
С 2025 года инвесторы столкнутся с новой реальностью: планка дохода, после которой включается повышенная ставка НДФЛ, снижена более чем в два раза — с 5 млн до 2,4 млн рублей. Разбираем, как будет работать «инвестиционный» налог, почему он выгоднее налога на зарплату и что делать владельцам иностранных акций.
Две ступени вместо пяти: льгота для капитала
Главная новость налоговой реформы-2025 (Федеральный закон № 176-ФЗ) — введение пятиступенчатой прогрессивной шкалы для зарплат (от 13% до 22%). Однако для доходов от инвестиций законодатель сохранил «щадящий» режим.
Дивиденды, проценты по вкладам и доходы от продажи ценных бумаг облагаются только по двум ставкам:
13% — если сумма инвестиционных доходов за год не превышает 2,4 млн рублей.
15% — с суммы превышения порога в 2,4 млн рублей.
Ставки 18%, 20% и 22% к инвестиционным доходам не применяются, даже если вы заработали на бирже 100 млн рублей.
Кого это касается:
- Владельцев брокерских счетов и ИИС (доход от купонов и продажи бумаг).
- Акционеров (дивиденды).
- Вкладчиков (проценты по депозитам).
Как считается лимит в 2,4 млн рублей?
Здесь кроется главный подвох. Для применения ставки налоговая база по инвестициям считается отдельно от трудовых доходов, но суммируется внутри категории.
Что складывается в одну корзину для проверки лимита 2,4 млн:
- Дивиденды.
- Проценты по вкладам (превышающие необлагаемый минимум).
- Финансовый результат от операций с ценными бумагами (прибыль от продажи акций/облигаций).
Пример №1: Зарплата + Дивиденды
Иван работает топ-менеджером с зарплатой 10 млн руб. в год (платит НДФЛ по ставкам вплоть до 22%).
Также он получил дивиденды от «Лукойла» на сумму 2 млн руб.
Итог: Дивиденды облагаются по ставке 13%, так как сама сумма дивидендов (2 млн) не превысила порог 2,4 млн. Высокая зарплата не «тянет» дивиденды вверх по шкале (в отличие от правил для самой зарплаты). Инвестиционные базы обособлены от основных.
Пример №2: Дивиденды + Вклады
Анна получила 1,5 млн руб. дивидендов и 1,5 млн руб. процентов по вкладам.
Общий инвестиционный доход: 3 млн руб.
Расчет налога:
С 2,4 млн руб. берется 13% = 312 000 руб.
С превышения (600 000 руб.) берется 15% = 90 000 руб.
Итого налог: 402 000 руб.
Налог на иностранные дивиденды
Для дивидендов от иностранных компаний сохраняются те же ставки (13% / 15% с порогом 2,4 млн), но меняется механика уплаты.
Российский брокер — не налоговый агент по иностранным дивидендам (за редким исключением). Вы обязаны сами подать декларацию 3-НДФЛ.
Приостановка СОИДН. Из-за приостановки соглашений об избежании двойного налогообложения с «недружественными» странами (США, ЕС и др.) зачесть налог, уплаченный за рубежом, теперь практически невозможно.
Если с дивидендов Apple у вас удержали 30% в США, в России придется доплатить еще 13% или 15%. Двойное налогообложение в действии.
Федеральный закон от 12.07.2024 № 176-ФЗ "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации..."
Изменения в статью 224 НК РФ (Ставки налога):
"1. Налоговая ставка устанавливается в следующих размерах:
13 процентов — если сумма налоговых баз... составляет менее 2 400 000 рублей или равна 2 400 000 рублей;
15 процентов — если сумма налоговых баз... составляет более 2 400 000 рублей..."
Примечание: Согласно п. 6 ст. 210 НК РФ (в ред. закона), налоговая база по дивидендам и операциям с ценными бумагами определяется как совокупность соответствующих налоговых баз, к которой применяются ставки 13% и 15%, и она не включается в основную налоговую базу (зарплату).
Кейсы и обсуждения
Вопрос : «У меня два брокера. У одного заработал 2 млн, у другого 1 млн. Каждый брокер удержал 13%, так как не знал о доходах у другого. Что мне будет?»
Ответ: Брокеры действуют правильно, они считают налог только со «своих» выплат.
По итогам года ФНС сама сложит ваши доходы (2 млн + 1 млн = 3 млн).
Увидит превышение лимита 2,4 млн на 600 000 руб.
Вам придет уведомление (Tax Notification) в Личный кабинет налогоплательщика осенью следующего года с требованием доплатить разницу в 2% (разница между 13% и 15%) с суммы превышения.
Срок уплаты доплаты — до 1 декабря следующего года. Штрафов не будет, если оплатите вовремя по уведомлению.
Совет: Если вы планируете продавать активы с большой прибылью, рассмотрите возможность распределения продаж на разные налоговые периоды (годы), чтобы каждый год оставаться в рамках лимита 2,4 млн руб. и платить 13% вместо 15%.
